返回列表 回復 發帖

分級基金創新不能忘本 投資管理能力仍是關鍵

近年來,隨著基金產品同質化日益嚴重,很多基金公司在發行新產品時將目標指向創新產品。今年以來,已有3只分級式基金獲批發行。理財專家指出,基金產品無論以何種形式創新都不能忘本,投資管理能力仍是成敗的關鍵。

  無獨有偶,即將發行首只創新產品——合潤分級的興業全球基金也表達了類似觀點。該公司表示,如果將基金產品比喻成一塊蛋糕,那麼分級基金產品為投資者提供多種選擇、滿足多樣化的投資需求。分級的本質改變了分配方式,也改變了蛋糕的切法,但「蛋糕」本身沒有增加。對於興業合潤分級基金而言,該公司的投資風格與投研實力才是把蛋糕做大的根本。

  理財專家進一步指出,由於基金公司自身能力對於分級基金而言非常重要,所以投資者在選擇此類產品時仍須重點關注其股票投資策略。以興業合潤為例,該基金的基礎份額將通過量化篩選與定性篩選兩大體系動態精選個股。其中,量化篩選以價值與成長性為目標,考量個股的市盈率、市淨率、盈利增長率、淨資產收益率等各項硬性指標,同時通過GARP篩選法進行具體選擇。定性篩選通過對上市公司內部四個層面的考量,給出相應的折溢價水平,最終確定股票合理價格區間,並動態根據上述指標的演變進行價格區間的調整。

  興業全球基金業績穩定,得到第三方評級機構的認可。在前不久海通證券發佈的2010年最新3年期綜合系列基金評級中,興業全球基金旗下股票型基金興業全球視野、偏股混合型基金興業趨勢、基金經理王曉明、基金公司股票投資管理能力獲得四項五星評級。
返回列表