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標題: 同創偉業田文:投資如同足球進攻 [打印本頁]

作者: iatricwwe2395    時間: 2013-2-2 17:07     標題: 同創偉業田文:投資如同足球進攻

有人說,投資這一行對人素質的要求、綜合能力的要求是最全面的。既要懂金融,又要懂行業;不僅要懂管理,也要懂得如何與人打交道,怎麼去判斷人;除此以外,最重要的是,這個行業是高度競爭的行業,只有最優秀的人才能生存下來。

  田文,中國人民大學商學院經濟學學士,擔任龍浩監事。曾擔任普華永道會計師事務所深圳分所審計經理,擁有8年的審計及諮詢經驗。現為同創偉業投資副總監,主要負責消費領域的投資。

  初次與田文聊天,談的並不是PE,而是足球。AC米蘭是他鍾愛的球隊,卡卡是他最喜歡的球星。“足球要進球才能贏對方,投資要賺錢才能生存。”同創偉業投資副總監田文說,投資如同足球進攻。

  月

  投資“足球論”

  同創偉業是華南地區天使投資的四大家族之一,作為一家產業資本,同創偉業在中後期專案上有深厚的積累。在過去的12年間,已投資100多個專案,其中20來家已上市。

  除此以外,旗下已設立7只基金,管理資金規模達55億元人民幣,管理資產規模超75億元,是國內最為活躍的本土品牌的民營創投企業之一,是中國第一家有限合夥制創投企業、中國第一批本土品牌專業創投機構、中國第一批獲新股詢價資格的創投機構、中國第一家退出IPO上市企業的有限合夥制企業。

  其運作的相關專案有:華寶國際控股有限公司買殼上市,寶山鋼鐵公司收購廣東鋼鐵公司的重大收購專案等審計工作,具有豐富的上市運作經驗。

  作為國內PE行業佼佼者,田文說,足球其實與投資一樣,存在很多共性。

  “92年的‘丹麥童話’、04年的‘希臘神話’,無一不是黑馬騰空、眼鏡滿地。足球是很有意思的一個體育專案,不可預測性和確定性在它身上得到了完美統一,這也正是足球的魅力所在。”在田文眼中,就好比投資者在選擇投資專案時,就如球員進了球場,一旦到了對方的半場,非常興奮,不管它有沒有機會都需要一直進攻。

  2010年11月,同創偉業旗下的南海成長基金投資的亞太輕合金及唐人神(002567)、天瑞儀器(300165)於一周之內相繼過會,亞太輕合金與唐人神連續通過中小板發審會,天瑞儀器通過創業板。一周之內上市3家企業,一時間將同創偉業推上了成功的寶座。其中,天瑞儀器曾獲得同創偉業的700萬元投資。

  “作為最早一批PE機構,我們也曾跟達晨創投、深創投一樣備受煎熬。”田文表示。

  2000年同創偉業剛剛成立,投資了很多專案。然而,直到2009年創業板才正式推出,在這近10年的過程當中,有一大批PE機構已經消失。“那個時候,我們其實也在苦苦支撐,主要是時間拖的太久了。”田文說,雖然投資與足球有很多相似,但是足球可以猛烈的進攻,那樣才有機會攻破對方大門,贏得勝利。而投資的進攻卻不一樣,沒有進球,就要受傷,更重要的是,用的是真金白銀。

  方法技巧更重要

  在田文看來,投資的訣竅是如何進攻,有什麼技巧和方法。

  “要賺錢就只有減少進攻機會,承受得住寂寞,不有句話這樣說嗎——成功的人都是寂寞的。”田文說道。

  據清科研究中心數據顯示,2011年中國創投市場募資、投資均創下歷史新高,中外創投機構共新募基金382只,新增可投資於中國大陸的資本量為282.02億美元;全年共發生1503起投資交易,其中已披露金額的1452起,投資總量共計127.6億美元,幾乎是2010年的兩倍。

  田文告訴《中國經營報》記者,這樣的數據從某種角度上來說,去年整個行業投資金額和數量都存在泡沫,2011年相較前年度同比上漲了幾乎一倍。在上市的家數一定的情況下,投資數量基數增加了,整個行業的成功率一定會降低。

  截止到2011年中,同創偉業旗下已設立5只基金,管理資金規模達55億元;並創造了民營企業創投上市數量第一,已有18家投資企業上市,如達安基因(002030)、拓日新能(002218)、世聯地產(002285)等。其合作人唐忠誠曾對媒體表示,他們是在小步快跑,分享中國資本市場和創新社會的盛宴。據悉,同創偉業籌集的首只美元基金,計畫所投資的企業一半在國內資本市場上市,一半在海外上市。

  關於同創偉業,圈內有一句有趣的形容:聞都聞得出哪個專案能上市。因為相比同行,其專案成功上市的比例偏高。“大家都知道80和20法則,我們不要站在80那一方,而要承受寂寞,耐心的等待機會。”田文說,盲目的進攻,自然要碰釘子。

  2012年6月份,有國內最大進口紅酒零售平臺之稱的品尚紅酒完成了第二輪融資,其中就有同創偉業的身影。此前,同創偉業是品尚紅酒的第一輪投資人,2011年6月以2500萬元入股品尚紅酒。

  田文認為,未來的投資機會還將集中在大消費和新興行業。“中國遲早要進入發達國家行列,從發展趨勢來看,城市化還有較大空間。在這個過程當中,消費升級增長將會很快。”




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